この記事でわかること
○ 勝率だけで投資手法を判断してはいけない理由
○ 私が期待値やリスクリワードを重視する理由
○ トレード成績が悪いときの分析方法
○ 本当に改善すべきポイントの見つけ方
結論
私は検証結果を見るとき、勝率を最初に見ません。
なぜなら、勝率だけではその手法が優秀かどうか判断できないからです。
もし成績が悪いのであれば、
- 勝率
- 損切り率
- 利益確定率
- リスクリワード
- 期待値
のどこに問題があるのかを分析する方が重要だと考えています。
勝率は分かりやすいが危険な指標
多くの人は、
「勝率80％」
と聞くと優秀な手法だと思います。
しかし実際には、
勝率だけでは何も分かりません。
例えば、
A
- 勝率80％
- 利益＋3％
- 損失−20％
B
- 勝率45％
- 利益＋25％
- 損失−8％
どちらが良いでしょうか。
おそらく長期的にはBの方が利益が残ります。
つまり、
勝率だけを見て手法を評価するのは危険です。
本当に見るべきは期待値
私が最も重視しているのは期待値です。
期待値とは、
1回のトレードで平均どれくらい利益が見込めるか
という考え方です。
実際の運用では、
勝率よりも期待値がプラスかどうかの方が重要になります。
なぜなら、
投資は1回の勝負ではなく、
何十回、何百回と繰り返すゲームだからです。
成績が悪いときに見るべきポイント
ここが記事の本題。
例えば年間成績が悪かったとします。
そのとき、
「勝率を上げよう」
だけでは改善につながりません。
まずは原因を探します。
勝率が低い
エントリー条件が厳しすぎるかもしれません。
損失が大きい
損切りが遅い可能性があります。
利益が小さい
早すぎる利確が原因かもしれません。
PFが低い
手法そのものに問題があるかもしれません。
私が最初に見るのは損切り率
実は私が最も気にしているのは勝率ではありません。
損切りです。
勝率は相場環境によって変わります。
しかし、
損切りのルールは自分で改善できます。
例えば、
- 勝率50％
- 利益＋20％
- 損失−30％
なら、
まず見直すべきは勝率ではなく損失です。
損失を−15％に改善できれば、
成績は大きく変わります。
勝率より再現性
ネットでも長く勝っている人ほど、
勝率自慢をしません。
見るのは、
- PF
- 最大ドローダウン
- リスクリワード
- 期待値
です。
なぜなら、
再現できなければ意味がないからです。
勝率90％でも、
1回の損失で全て失うなら継続できません。
まとめ
成績が悪いとき、
多くの人は勝率を気にします。
しかし本当に改善すべき場所は別にあるかもしれません。
私は検証結果を見るとき、
- 勝率
- リスクリワード
- 期待値
- PF
- 損切り率
をセットで確認しています。
投資で重要なのは、
「何％当てたか」ではなく、「長期的に資産が増える仕組みになっているか」
だと考えています。
